基金组合模式有哪些 搭建组合的注意事项

基本组合模式：

1、二八模式

稳健投资者经常使用的比较经典的模式，一般是配置80%债券型基金和20%混合型基金，定期再平衡，特点就是稳!

2、核心卫星式

大比例(40%-70%)的资金集中在一个基金上面，再选2-5个自己较看好的基金分散风险。

一般有两种模式：一种是核心获取稳健收益，卫星获取超额收益;一种是核心配置最看好的收益品种，卫星配置分散风险的对冲品种。

3、分散式

按合适的比例分散到不同的基金，没有一个特别重的仓位。目的是分散风险，保证各种不同行情都不掉队。

进阶的高手还会分账户配置不同风格的资产。比如股票账户、基金账户，或者子女账户，养老账户，再或者短线账户、长线账户、网格交易账户的区分等等，因人而异，这里就不详细说了，新手的话还是建议搞简单一点，集中在一个账户里方便观察对比。

搭建组合注意事项：

1、不要选择重复的基金

不要挑选重复的策略基金。

如果你买了四五个价值策略的基金，虽然长期可以跑赢指数，但是由于这些基金相关性很强，组合会比较极端，有错过其他行情的风险。

主动型基金也有较明显的策略(价值、成长、蓝筹、小盘、低波)，或者有明显的行业主题(医药、新能源、互联网)，同样要注意不要买重复。

不要挑选在同一个板块挑选太多基金。

沪深300是基金公司竞争最激烈的版块，有70多个基金在跟踪，其中很多增强基金和策略基金。但是不管你多喜欢沪深300，最好也只在这个版块挑选1-2个基金，买的太多，这些基金公司的增强策略也会相互抵消，虽然可能跑赢基准，但没有只持有一只效果好。

2、不要购买过多的基金

有些人觉得各种类型的基金都买一点会更好，特别是那些smart beta策略，每个都看起来还不错，都买!事实上这样收益反而不行，之前我也说了，如果你买很多了不同策略的基金，他们之间的优势会相互抵消，最终会导致收益被拉平。

如果你配置了很多行业，最后会发现这些行业其实也就是组成了一个宽基指数。

怎么知道自己买的基金太多了呢?一种方法是看自己能不能跟踪过来，如果觉得自己手上的基金自己跟踪维护的比较吃力，建议减少;另一种方法就是是简单粗暴的看自己的基金涉及的股票总共有多少，如果总数超过1000，一般来说就是太多了。

关于这一点，后面的文章中还会详细讲，欢迎大家持续(lcnylc)

3、定期再平衡

定期再平衡是指在组合运行了一段时间后，将自己的基金组合内的各基金比例调回当初设定比例的操作。相当于把涨的多的买了，跌的多的补仓，变相实现了低买高卖，也是在比例上对组合的一种更新，历史证明是比较有效的提高收益率的方法。有些等权重指数，之所以有超额收益，就是因为有这个定期再平衡的做法。一般建议半年或一年实行一次，操作的时候注意手续费的问题。

组合平衡配置方法

为建立成熟稳健的基金组合，可以采取一些方法平衡配置，达到分散风险、降低组合的波动率、减少回撤的目的。但这不是建立组合必须条件，也不是每种方法都需要采用，只是为了应对不同的市场走势和经济环境，不管下雨还是天晴，都替女儿高兴;或者跌时比大盘少、涨时不输大盘。

1、大小市值平衡配置

A股经常是一轮大盘牛市一轮小盘牛市，所以在配置中做好大小市值的平衡配置，不容易错过极端行情。

2、周期和

非周期

有些行业周期特征明显(有色、钢铁)，有些行业周期特征不明显(消费、医药)。为了确保熊市跌的少，可以配置一定的抗周期品种，比如熊市的喝酒吃药。

3、大类资产平衡配置

按资产配置理论，在一个完整的经济周期的不同时期，不同的资产会有不同的表现。一个好的资产配置确保资产安全，把资产分布在各大类资产中，如美股、港股、原油、白银、国债等，可以适应各种经济环境和市场环境，抗风险能力强，但是配置的时候也要考虑各品种的相关性和估值高低。比较有名的：全天候组合。

4、多策略平衡配置

现在聪明指数越来越多，基金构成有多种策略，比如红利、低波、等权、动量、质量、小盘、价值等等，甚至还有一些采用双因子策略，适当选取一些可以降低风险、平滑收益。