万能险账户收益存利差损风险 12家保险公司被约谈

近日，万能险业务利差损等风险隐患再次引起业内关注。

据消息称，因万能险账户财务收益率低于实际结算利率，万能险业务存在利差损等风险隐患，银保监会人身保险监管部对上海人寿、英大泰和人寿、复星保德信人寿、横琴人寿等12家人身险公司的总经理及总精算师进行约谈。

同时，银保监会人身保险监管部明确提出三方面要求：一是责令各公司立即整改，根据万能账户实际投资情况，科学合理确定实际结算利率;二是要求各公司对消费者做好解释说明和相关服务工作;三是对整改不到位的公司，监管部门将依法采取进一步监管措施。

针对上述问题，中国网财经记者对12家人身险公司进行追踪。总体来看，渤海人寿、英大泰和人寿均表示将按照监管要求进行相关整改;而珠江人寿、复星保德信人寿、横琴人寿等则表示正在进一步了解中。截至发稿，上海人寿等部分险企未做出回复。

其中，渤海人寿方面对中国网财经记者表示，万能险不是公司主力产品，今年截止目前万能产品新单保费收入仅有一亿。后期也不属于公司主推产品，利差损风险会得到有效控制。同时，公司正在按监管要求整改，加强账户管理。公司在资产端加强万能账户资金管理，严格避免利差损。

而在该事件的背后，万能险业务的利差损风险也再次引起业内重视。

保险业市场乱象整治工作历来为监管工作重点之一。今年6月份，中国银保监会发布关于开展银行业保险业市场乱象整治“回头看”工作的通知。其中，2020年非银行机构市场乱象整治“回头看”工作要点上，将保险机构的万能险业务单独列出。

具体包括，万能单独账户的资产未单独管理;在同一万能单独账户管理的保单未采用同一结算利率;万能账户实际结算利率未根据万能账户单独资产的实际投资状况科学合理地确定，存在刚性兑付的情形;万能单独账户资产负债严重错配，对可能存在的利差损风险和流动性风险未制定可行的应对措施等。

业内人士指出，因盲目追求业务规模而造成利差损，不仅对寿险企业自身的稳定经营造成威胁，也严重影响着社会的稳定。若利差损长期存在，将直接导致寿险公司资产负债比例失衡，资产变现能力较差，现金支付能力不足。如果引发大规模退保，将给社会带来不稳定。

而在今年2月份银保监会印发的《关于强化人身保险精算监管有关事项的通知》中，在非现场监测机制方面，还重点对季度监测机制进行了完善，新增责任准备金覆盖率、万能险账户基本情况、投连险账户基本情况等。除将责任准备金覆盖率纳入监测指标体系，还强化对万能险等业务监测，加大负债业务监管力度，重点防范行业现金流和利差损风险。